項目融資項目資本金——組建新的獨立法人，項目資本金是新建法人的資本金。

新建法人一般是企業(yè)法人，包括：有限責(zé)任公司、股份公司、合作制公司等。

新建企業(yè)法人融資的項目資本金投入的方式主要有注冊資金方式和準(zhǔn)資本金方式。

1、注冊資金方式

企業(yè)法人的資本金通常以注冊資金的方式投入。

2、準(zhǔn)資本金方式有三種形式

1）優(yōu)先股；優(yōu)先股股東不參與公司的經(jīng)營，不享有控制權(quán)。優(yōu)先股一般不需要還本，需要支付固定股息。優(yōu)先股后于其它債權(quán)受償。對于一般股東，優(yōu)先股是一種負債，而對于項目公司的貸款債權(quán)人，可把優(yōu)先股視為項目資本金。

優(yōu)先股股息有一個固定的數(shù)額或比例，可以優(yōu)先普通股股東領(lǐng)取股息；如果公司破產(chǎn)清算，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有優(yōu)先于普通股股東的要求權(quán)。優(yōu)先股一般不參與公司的紅利分配，持股人沒有表決權(quán)，也不能參與公司的經(jīng)營管理。

優(yōu)先股股票相對于其它債務(wù)融資，通常處于較后的受償順序，且股息在稅后利潤中支付。在項目評價中優(yōu)先股股票視為項目資本金。

2）可轉(zhuǎn)換債券：有以下特點：

①債權(quán)性

②股權(quán)性

③可轉(zhuǎn)換性

可轉(zhuǎn)換債利率一般低于普通企業(yè)債券利率。在項目評價中可轉(zhuǎn)換債視為項目債務(wù)資金。

3）股東借款：股東借款可以減少注冊資金，要獲得利息在稅前支付的優(yōu)惠。若事先約定了股東借款后于項目貸款受償?shù)臈l件，對于項目貸款人而言，可視作項目的資本金。